Обмен валюты

• Снизить валютный риск, который может возникнуть в результате неблагоприятного изменения валютных курсов.
• Улучшить процессы финансового планирования и бюджетирования а так же снизить неопределённость благодаря заранее известным денежным потокам и курсам обмена.
• Сохранять последовательность ценообразования, уменьшая риск потери конкурентоспособности ввиду изменения валютных курсов.

Предприятие производит пиломатериалы и экспортирует их в Великобританию. Подписанный договор предусматривает получение 100 000 GBP через 6 месяцев.

• Предприятие опасается, что в ближайшие 6 месяцев курс обмена GBP на EUR может снизится, что приведёт к потере доходов в EUR.
• Чтобы избежать неопределённости, предприятие заключает сделку Forward, зафиксировав текущий курс продажи GBP к EUR на уровне 0,8800.
• Через 6 месяцев, в день расчётов, предприятие использует заранее согласованный курс 0,8800 независимо от текущего рыночного курса на тот момент.
• Заключив сделку Forward и зафиксировав курс обмена, предприятие хеджировало свой валютный риск, избежав, как потерь, так и потенциальных выгод от колебаний валютных курсов.

• Форвардные валютные сделки являются взаимообязательными - это означает, что стороны не могут просто отказаться от сделки, если рыночные условия изменятся.
• В результате изменений рынка сделка может стать убыточной и повлечь за собой дополнительные расходы.
• Досрочное закрытие сделки может повлечь за собой дополнительные расходы, если ситуация на рынке будет неблагоприятной.

• Для одновременного управления риском ликвидности и валютным риском.
• Для получения краткосрочного финансирования в иностранной валюте.
• Для обеспечения большей гибкости в датах окончательный расчётов сделок Forward.

Предприятие получило 100 000 GBP, которые ему понадобятся только через 6 месяцев. В данный момент предприятию выгодно использовать EUR.

• Предприятие решает одолжить 100 000 GBP и занять EUR на 6 месяцев, заключив сделку SWAP на этот срок.
• На момент заключения сделки SWAP предприятие фиксирует будущий курс обмена GBP обратно на EUR.
• При заключении сделки SWAP GBP обмениваются на EUR по текущему валютному курсу, в это же время фиксируется и обратный курс обмена EUR на GBP через 6 месяцев.
• Сделка SWAP позволяет предприятию получить на 6 месяцев ликвидность в EUR в обмен на GBP, а затем получить обратно GBP по ранее оговоренному курсу обмена, тем самым снижая валютный риск и улучшая денежный поток.

• SWAP валютные сделки являются взаимообязательными - это означает, что стороны не могут просто отказаться от сделки, если рыночные условия изменятся.
• В результате изменений рынка сделка может стать убыточной и повлечь за собой дополнительные расходы.
• Досрочное закрытие сделки может повлечь за собой дополнительные расходы, если ситуация на рынке будет неблагоприятной.